银行零钱理财提额揽客 产品风险莫要忽视

中国消费者报报道（记者聂国春）“您的朝朝宝额度已至10万元，零钱理财更大额，快把您的活钱转入朝朝宝吧！”这是记者近日收到的来自招商银行的提示短信。记者调查发现，近期，多家银行的零钱理财产品购买和赎回额度都有不同幅度的提升，提额成为零钱理财服务的揽客“神器”。大额快赎秒到账靠谱吗？提额后零钱类理财产品是否会面临流动性危机？针对这些问题，记者进行了调查。

记者收到的零钱理财提额短信。资料图片

零钱理财受青睐

“我最近购买了5万元的零钱理财产品，七日年化收益率超过2%，都快赶上2年期定期存款的利率了。”北京消费者王女士告诉《中国消费者报》记者，以前担心家里急用钱，她一般会留几万元在账户上，可是现在活期存款利率只有0.2%，就这么放着太亏。经银行理财经理介绍，她就买了5万元的零钱理财产品。

“这5万元的零钱理财产品和活期存款的效果几乎一样，都是随用随取，还能多领几百元利息。”王女士说。

正是瞄准了王女士这一类对资金高流动性人群的需求，各大银行纷纷推出零钱类理财产品，例如工商银行推出的“天天盈”、交通银行的“活期盈”、招商银行的“朝朝宝”等。这些理财产品流动性高，利率远超活期存款，而且门槛较低，不少产品1分即可起购，因而深受用户青睐。有数据显示，作为较早进军零钱理财服务的“资深玩家”，“朝朝宝”用户规模增速惊人。2022年末，刚满两周岁的“朝朝宝”客户达2439.42万，期末持仓金额达2055.68亿元。

“申赎灵活兼顾收益和安全性，成为零钱理财产品越来越受投资者青睐的重要原因。”普益标准研究员杨怡表示，今年上半年以来，零钱理财产品存续规模增长较快，截至7月中旬，零钱理财类产品的存续规模合计为81236万元，环比上涨13%。

新发零钱理财产品同样增速明显。据普益标准统计，7月份全市场共发行了59款零钱理财类产品，较去年同期上涨883.33%。

除了快速赎回，丰富的消费支付场景是该类产品的另一大吸引点。交通银行理财经理张女士告诉记者，一些零钱理财产品可以绑定多种支付工具，随时用于转账、取现、POS消费、生活缴费、归还贷款等。

申赎额度不断提高

记者了解到，零钱理财产品，一般是指风险低、门槛低且申赎灵活的现金管理产品，如连接货币基金的余额宝、零钱通，银行的各类“宝宝”类产品等。出于严控流动性风险的考量，2021年5月，原银保监会、中国人民银行发布了《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》，要求每只现金管理类产品的快速赎回额度上限为1万元。

但消费者急用钱时，1万元往往不够用。为了提升快速赎回额度，一些银行尝试将一只零钱理财产品对接多只现金管理类产品。例如，交通银行的“活期富”产品，记者签约了交银活期通A一只产品，赎回额度就是每日1万元。但现在“活期富”可签约鹏华添利宝货币等5只产品，记者如果全签约的话，每日就可以快速赎回5万元。

记者调查发现，为了抢占市场，通过产品组合提高快速申赎额度，成为今年以来零钱理财市场的一大特点。

6月6日，民生银行上线“民生天天宝”业务，新纳入10只货币基金产品。此前一周，交通银行宣布将“活期盈”产品单日最高快赎额度由此前的5万元提升至10万元。而早在4月，中信银行就在“零钱+”的基础上推出了“活钱+”，在满足用户日常消费使用的基础上，提供大额快赎活钱管理服务，支持每日最高50万元实时赎回，“零钱+”及“活钱+”合计最高可实现实时可用额度80万元。

记者梳理发现，截至7月中旬，已有10余家银行推出零钱组合服务，涉及国有银行，股份银行和城商行。部分银行多项零钱产品组合后，累计最高可为客户提供日快赎额度达135万元。

提额虽然能满足多数人对资金的流动性需求，但也会导致银行的活期存款流失，而零钱理财2%左右的收益率也会让银行面临负债成本压力。在普益标准研究员何雨芮看来，虽然零钱类理财产品成为银行吸引存款资金沉淀的重要利器，但实时赎回功能也会给机构带来不小的流动性挑战，尤其在出现突发事件扰动时，若导致巨额赎回，将加剧流动性风险。

记者注意到，这类产品组合服务提供的快赎额度并非银行的义务性额度。银行在产品宣传页的风险提示中称，快速赎回服务非法定义务，依约可暂停。

购买注意安全风险

据了解，在申购时，多数产品的设计为若未指定转入底层某只特定现金管理类理财，将分析已有理财产品持仓以及全部可购理财产品当前近7日年化收益率从高到低排序进行智能买入。也有部分产品将投资者购买金额进行等分，平均后买入底层所有现金类理财产品。在赎回顺序上，有的是优先赎回低收益率产品，有的是按当前持仓份额由高到低依次赎回，还有的则是按买入先后顺序进行赎回。

目前，市场上6家国有银行的零钱理财产品收益率约在1.9%—2.45%之间，股份制商业银行在2%以上，部分产品高至2.7%左右。面对市场上丰富的零钱理财产品，投资者该如何选择？

业内人士表示，从近期零钱理财的七日年化收益率情况来看，投资者选购此类理财产品，首先要关注产品的收益率波动情况。

其次，要关注各类产品的流动性，看单日快速赎回额度有多少，赎回后资金多久能到账。以招商银行为例，“朝朝宝”无需赎回，可即时使用，类似于余额宝，可用于日常消费，但此前最高额度仅为5万元；“日日宝”和“朝朝盈2号”则需要手动赎回，资金次日到账，组合服务日最高上限分别为50万元与80万元。

再次，要关注产品的安全性。近期部分理财公司提出银行理财要多元化发展，推出了一些风险较高的混合类和权益类产品，普通投资者应当持续关注产品投资方向和风险等级，结合自身的风险承受能力谨慎选择，同时，可尽量选取财富管理能力相对较高的平台，利用其专业优势保障零钱理财的安全性。